在\2007中国股指期货机构投资者高级研讨会\上，安信证券高级研究员穆启国就股指期货投资策略和相关风险等实战话题颁发了主题演讲。而有着多年商品期货经验金瑞期货高级参谋蒋涛则提出了规避风险几大策略以及股指期货套利过程中几大环节要素。

　　套利操作可遵照以下策略：买入低估品种，同时卖出高估品种；监控组合风险和收益决定继续加仓、不变或止损；价差收敛时方针达到，及时反向平仓。

　　穆启国从基差不变环境下套期保值、基差变化环境下多头套期保值、基差变化环境下空头套期保值阐发了套保策略。他认为，趋向买卖素质是追求一个大要率事务，作为机构投资者应追求盈利幅度大要率，即80%盈利来自20%买卖。沪深300指数前五大行业(占46.8%)别离是金融、钢铁、房地产、食物、电力，属利率敏感型行业；在卖空沪深300指数时医药等行业计谋地位凸显。

　　穆启国认为，股指期货投资策略可分为套利策略、套期保值策略、趋向买卖策略三大类。据他引见，香港市场2004年-2005年数据表白，采用套利策略占了6%-12%，一分钟脱口秀稿子套期保值策略占了9%-45%，趋向买卖策略占了36%-57%。

　　蒋涛则认为，可操纵股值期货做空头期货避险(持有现货、放空期货)、多头期货避险(持有现货空头、做多期货)以及交叉避险三种避险策略，来规避股指期货投资风险。他还归纳出股指期货套利几大环节要素---现货投资组合模仿效率、标指数成份股事务预测、包管金办理、买卖成本节制、买卖法则限制，此中前三项是开仓中应留意环节问题。

　　穆启国指出，套利可通过发觉套利机遇、制定套利策略、套利操作这三个步调来实现。在发觉套利机遇过程中，应控制投资品种价钱间合理互动关系和纪律，寻找跨越一般范畴波动误差，阐发形成缘由；阐发将来改正价钱偏离要素并发出套利信号；在估算时间跨度后就能够制定套利策略、方针和风险。

　　套利分为纵向套利(期货和现货套利)、横向套利(期货和期货套利)以及夹杂套利三类。此中横向套利又可分为横向跨期套利、跨商品套利以及跨市场套利策略。