周耀华：我是当教员身世的，作为教员来讲，我们不断在讲一种奉献精力或者说蜡烛精力，燃烧本人照亮别人。所以，我感受到我本年曾经62岁了，我这终身总结出来的这些工具，若是一旦我走了我带不走的，与其如许不要把我这些辛辛苦苦做出来的工具华侈了，我情愿为社会做一点事，把我的工具传出去。所以，想搞一些传承。我做了10年的公益买卖。

　　周耀华：对。股票此刻3千多只，从期货物种上，此刻展到50多个品种。可是我是只做几个熟悉的品种，所以它和股票分歧，股票我几乎是在天天选股，做期货我天天在阐发做趋向，我次要做白糖、豆粕和螺纹。这几年傍边，我把豆粕、白糖和螺纹的趋向我曾经把它的纪律性，一些特征，它的一些变化的特点我完全控制了。所以，我认为在期货傍边，在品种的选择上面不是次要的，最环节的是控制它变化的周期，变化的纪律以及变化的一些特点。

　　周耀华：对。市场的变化，这些策略要跟着变化，若是说仍是用老策略的话，是完全不可的。你好比说我参赛获得冠军的模子是一个股指期货模子。

　　和讯网：我们也晓得您自从学了计较机、言语、编程之后，您也将本人的买卖模子以计较机的言语嵌入到买卖软件之中，就是您适才说的在文华何处的麦言语等等，而且建立了900多个法式化主动买卖模子。900多个模子，这个在量化市场傍边算多的吗，您编这么多法式化模子的灵感来自于哪里？

　　您能跟我们聊聊最后您是如何接触到期货市场的，您没接触期货之前您是什么行业的？

　　周耀华：这是在2002年、2003年的时候，这时候我就测验考试搞一些编程。其时没有不变的买卖平台，只是本人搞了当前模仿。2004年文华财经推出一个法式化主动买卖平台，这对我们搞编程供给了一个通道。于是，我就加入了文华这方面的进修，并且起头进修麦言语的编程。从此当前，我就走上了编程的生活生计，我把我的买卖在傍边有一段，也是遏制了。可是通过我的编程，我总得在实战傍边验证，所以我从2007年起头又进行了买卖。这个时候的买卖是法式化和客观买卖相连系。在一个2009年的时候，其时我的教员给我一笔资金，其时是100万，让我给他做一下。其时我的把握性也不是很大，可是我是想测验考试一下。由于我阿谁时候确实没有几多资金，做不起来，所以就用教员这100万的资金做了一年的测验考试，成果我发觉通过我进修和这几年手艺的积淀之后，我在这个市场傍边感受很是好。所以，我由一起头不敢放量去做，一点一点去做到最初敢于放量去做。其时我是想测验考试一下，我拿资金到底可以或许做到几多。后来全国起头了期货的实盘大赛，在大赛的激烈下，我默默和大赛的这些选手暗里进行角逐，所以这就有一个动力了。

　　周耀华：对。我是若何教他们的呢？现实上我的盈利模式此刻曾经构成一个比力不变持续的盈利系统。从理论系统操作的系统以及到施行的规律，这曾经构成一个完整的系统。我把这个完整的系统此刻转化为我小我一种全体的系统，把这些工具我完整的，毫不保留的教给我的学生。所以，我此刻出来讲学，我也是基于这种目标。很多多少人听过我的讲课，都认为周教员的讲课是毫无保留的。

　　我在操作上面，我有我本人独立的理论系统，好比说三波理论，四次法例，按照黑色系的品种，当然黑色系，包罗像螺纹钢什么的，有的只是说焦煤焦炭。无论怎样样，商品有它的共性，可是它也有它的个性。从焦煤焦炭涨势来讲，这是在它上市以来这一波上涨长短常林立的。可是我认为它曾经到了一个手艺调整的位置了。

　　和讯网：听了周教员讲到了他这些，履历仍是很丰硕的，从一个理工科的教师转型到了股票的投资者，在股票投资上面实现了人生第一桶金。后来看到期货暴利又想做期货，成果期货上没有想到把第一桶金给亏完了，然后就研究以股票目标型的法式想炮制到期货的买卖傍边，后来发觉这个过程仍是需要必然的时间去试探出来的。

　　周耀华：无论是股票仍是商品，价钱涨的多了它就要回落，跌的升了它就要上涨。

　　周耀华：起首股票和期货两个分歧的性质是什么呢？股票是单边买卖，是T+1的买卖，而期货是T+0，并且它是一个双边买卖。从期货和它的利润上面来比，它是带杠杆的，1比10的杠杆，所以它把利润放大了，可是现实上把风险也放大了。在这种环境下该当考虑到，我们在追求高利润的时候，成比例的也是一种高风险，面临这种市场起首要调整思惟。一个我们本来在做股票的时候是一个单边上涨的考虑，我们此刻有做空机制，就考虑到它的上涨和下跌，这都是机遇。所以，这两个市场从性质上来讲仍是有点分歧的。把股票的这些理念完全用在期货市场上是行欠亨的。

　　周耀华：接下来会有一个手艺性的调整要求。调整之后，它是继续上涨仍是下跌？也就是说按照我的操作理论系统，它在这一波上涨的整个波段傍边，若是它的价钱回落到三一位，它仍然仍是一个强势，连结一个强势，它会走出第二大波。若是它回到二一位的时候，它就构成了一个震动势，这个震动时间和它本次上涨的高度横过来，根基上就是它的横盘的时间。若是是回落，跌破三二位的时候它就下跌了。所以，从整个趋向上来讲的话，我不去按根基面判断，由于到我们一般散户这里的话，根基面根基上，我们领会到的工具都是不全面的，也是不合错误称的，以至有时候是滞后的。即便对这些根基面，你控制当前还有一个解读的问题，能否你解读的很对。所以，这和你的专业性，和你本身的本质，理解的能力等等都相关系的。在这种环境下，我完全按照我的手艺理论去做这方面的操作。

　　和讯网：听上去这个系统仍是挺完整的。能不克不及请周教员连系目前行情实战性的操作跟我们分享一下对黑色系的概念，好比说像此刻的双焦，曾经变成“神碳”了，曾经有持续十五六个买卖日不断在连涨，在您的系统里面如何对待黑色系的？

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　　和讯网：继续开辟编程，新的市场策略，由于市场在千变万化，您也要有分歧的策略来应对？

　　和讯网：听大白了，拿时间换空间，通过汗青来预测将来，有一个大要的方式。您这套系统您感觉和通俗市场上那种量化的买卖系统法式化有什么分歧的处所？

　　周耀华：没有法子量化，有些人是赔本的，有些人是亏钱的，找到我这里的根基上是亏钱的。

　　周耀华：根基上是如许的，股票此刻3千多只，在阿谁时候我们做的时候，两市加起来还不到1千只。

　　在这里感激周教员做客我们的期货高手访谈节目，跟我们分享他的投资理念，也感激列位网友的收看。今天因为时间的关系我们的节目就到这里了，您能够通过我们的平台关心周教员，节目就到这里，大师下一期再见。

　　周耀华：对。我们考虑一个稳健的操作，由于资金越大，在操作上面稳健越主要。

　　周耀华：对。我这个就是一千多个模子，总共分15个大类。15个大类是总结了我这终身在炒股和期货全数的策略，各类各样分歧的一些策略。你好比说有趋向模子，有震动模子，有组合模子。组合模子能够进行五花八门的搭配，别的此刻我曾经开辟和使用数字模子，所以我的模子分类是比力多的，而做出的模子量也长短常大的。当然前期的研发是我本人在搞，别的我也想搞一个传承，我带了几个学生一路在继续搞这个。

　　周耀华：我在选人这方面要求不是太高，我感受到第一可以或许对市场有感受，别的有必然的，也就是一两年的操作的体味或者实战经验，无论你成功和失败，这不主要，环节就是你接触过市场，并且你对市场有必然的感受就行了。

　　在这种环境下，最初我看到揭晓的成果是29倍的年化率，我的实盘操作曾经接近29倍，可是我的时间还不到这个时间，所以在这一段时间里面，后面几乎是走向疯狂，所以最初达到了33倍。这33倍现实上是刨除了所有的手续费，我由100万到了3600万，达到了如许的记实。可是过后我反省本人这种追求暴利的做法在短时间是能够的，持久来讲是不成取的。所以，从此刻的思绪上我考虑一个稳健的，持续的收入。所以，不把暴利作为首选，留心健放在首选，当然这和春秋也相关系。此刻完满是用法式化在跑买卖。

　　和讯网：您能跟我们讲讲期货编程傍边跟股票编程傍边，这是两个分歧的市场，在编程上最大的挑战和观念上有什么纷歧样的处所？

　　第二，这是一个立体型的。为什么讲是立体型的呢？当把我的价钱和它的量，它的变化关系和我的高度联系在一路，和它的深度，也就是和它的周期联系到一路。在这个变化傍边，在趋向的延续傍边来看它的变化。我的买卖里面一个次要的思惟就是趋向为王。趋向为王起首一点是明势，就是明白趋向，若是一个操作者连趋向都不明白，那你想在这里面取得好的收益是不成能的。第二是顺势，顺势而为，逆势而不为。当趋向出来当前，我们必然要去适应它，我是在我的操作傍边以及在我后面讲课傍边，我是强烈否决先入为主，否决抄底摸顶。所以，如许的话，我们去适应趋向。可是趋向它是不竭在变化的，就是一个应势，适应市场的变化。我把这种应势，把它的趋向分为三个位置，我操纵黄金朋分法把它分成二一位，三一位，三二位。当它在三一位时它是一个强势，到二一位它是一个震动势，若是回落到三二位它构成一个下跌势，用这种立体的体例去对趋向的研判和进行操作。所以就是申明势、顺势和应势贯穿在我整个的操作傍边，就避免了操作的失误和可以或许精确把握到每把操作好的头寸。

　　周耀华：我们按一手的测试，轻仓的测试，我们现实跑的成果此刻根基上是年化率达到1.3到1.5倍，这是现实跑的，并且我们的回撤是比力小的，我们的回撤能够降到10%以下。

　　周耀华：我根基不看根基面，完满是从手艺上，由于我深信这一条，价钱包含一切，这是三大定律。所以，我是以价钱的变化来阐发和判断我盘面的走势和进行盘面的操作。任何根基面的一些变化，发生一些变故和一些特殊的环境，它城市在K线傍边表示出来。

　　在2001年的时候，有伴侣跟我谈到期货，我感受到期货比股票愈加刺激，由于它的机制跟股票纷歧样，第一它是带杠杆，第二它是T+0的买卖。所以，这个市场比股票赔本更快，是本着赚大钱的设法进入到期货市场。由于我前期有编程，股票目标的根本，所以我想测验考试搞一些期货的目标来作为我手艺的支持。可是，方才进入到市场，对这个市场也不是很熟悉，所以根基上把我在股市傍边赚的钱根基上赔完了。这个时候我不死心，我又继续进修拜访高人，颠末一段时间，逐渐逐渐起头由亏转盈。在这种环境下，我考虑到在股票上有一个盈利模式，能不克不及把这个盈利模式延长到期货傍边。nba历年选秀在我不竭反思和总结过程傍边，这个时候正好在推广法式化主动买卖。

　　和讯网：说到量价时空时空的买卖模式是您独创的，也是比力有心得的研究。您是使用统计学的道理来做量价时空的模子，能不克不及给我们注释一下是如何一个量价时空的买卖模式？

　　周耀华：量价大师比力理解，就是量鞭策价钱。一个价钱的上涨是靠钱把它推起来的，是如许的一个关系。若是是说从手艺面上面研究的话，这里面包含良多寄义，价钱的变化包涵一切，包罗经济面，社会各个方面的，包罗股市、期市本身上市公司的变化，比拟它是价值纪律的表现，同时也是报酬操作变化的动态纪律。环节问题是说，若是你只是用量和价你去权衡一个商品或者一只股票的变化是远远不敷的。我操作的理念是说大思维，大款式。所谓的大思维就是说从它上市以来把它整个对图形加以研究，研究它的纪律性，用时间周期。时间周期的演化它每一段的变化去研究它的一个遍及纪律和特殊纪律，然后就用它的周期变化的高度，也就是价钱的上升和下降去研究它的空间。所以，我把量价时空不是作为一个说辞，而是把量价时空做出一个立体的模子。这种立体的模子贯穿到我的操作傍边，贯穿到我对阐发走势整个的操作过程傍边。量价时空的理论根据是按照江恩理论的相对理论，四方形理论来判断的，出格是用了菲波纳奇的时间周期和等周期。所以，把这种单调的数字，变成一个立体的模子。这个走势它的高度，它的时间都给它量化了。颠末量化当前，我们就能够晓得在这一个时间段，它的高度是几多，它的时间周期是几多。若是高度到位了，它的时间不敷，它就会以时间换空间的体例走够这个时间。这个股市其实都有如许的纪律的。

　　周耀华：我是一名教师，在学校里面教工科的，我的专业是智能工程。我从1991年进入到股市，进入股市当前，其时的股市只需你把票据拿得住就可以或许挣钱，所以比力幸运，在什么都不懂的环境下稳赚了一笔钱。在这种赔本之后，我反思，要可以或许持久在市场傍边可以或许稳步赔本还必需得进修。所以，我学了国表里各类相关股票操作这方面的手艺，进修这一方面的手艺之后，我感受到这些工具第一它比力零乱，碎片化的。第二，和我们中国的股市还有必然的距离，所以要走出一个持续不变的收益，必必要构成本人的盈利模式。于是，我用了几年的时间，我把学到的这些工具和实战的经验，我把它汇总到一路，找一个本人的盈利模式。在这傍边我把各类盈利模式汇成图形，搞成截图，然后我把这些截图做成目标，做成目标当前用这些目标频频验证我的现实操作。颠末几年测验考试，初步有了感受，在引领模式上曾经有一个独立的系统。

　　和讯网：很欢快您能做客我们今天的这一期访谈节目。看到了您的履历之后我感觉出格成心思，起首您是有股票投资25年跟期货投资16年的买卖履历，能够说在我们金融市场傍边也算见证了中国金融市场成长的一个见证人，也是一个参与者。

　　和讯网：好的。今天我们听到周教员也聊了他关于本人在期货和证券市场的投资经验，最次要我们进修到了他量价时空的法式化的买卖理念确实比力出格，还有如许一个大量的编程模子的创作，很是不容易，也很了不得，也很赞赏，能在中国金融市场上面制造一只如许的量化模子，也算是倾尽了本人良多心血，也为我们中国法式化事业做了一份精采的贡献，也是理工统计学的思维在编程进来的。

　　周耀华：也不是。法式化在我们国度还不普及，别的在我们国度还不成熟，包罗我们的市场，包罗人们对它的认知以及我们利用的平台都不长短常成熟，所以仍是一个起步阶段，我是按照学员的需求来考虑，可是目前绝大大都需求仍是一种客观买卖。所以，我把我操盘的理念以及整个的系统教给大师，这是我此刻次要做的一个工作。

　　别的，我的讲课是把我的一些工具原本来本送给我的学员，好比说我的买卖软件，我的一些目标，我都是送给学生的。我的这些理论系统和其他人的讲课是纷歧样的。由于我是讲理论，可是我不讲教科书上的理论，我是把教科书上的这些理论转化为我本人的工具，构成一个周氏（超盈）如许一个模式，所以成为我周氏（超盈）的理论系统。把我的理论系统构成一个操作系统，然后就是一个施行。

　　周耀华：我是对它上市以来一个大的周期进行量化阐发，如许得出一个量价时空，包罗它的趋向的纪律性。而且用这种纪律去预测它一段期间，将来的走势。

　　和讯网：您适才还说到此刻领着一帮学生在做法式化的编程。我们也晓得在您的弟子傍边不乏全国像期货买卖大赛冠军、买卖模子大赛冠军和盈利不变的投资者。此中我们晓得有一位外盘女王之称的孔千予是师出其门。请问您都是用如何的方式来教诲本人的门生，您在选拔操盘手的时候您更垂青他们哪一点？

　　和讯网：您为什么要将您这么多年总结的经验方式教授给别人呢？您如许做的初志是什么呢？

　　周耀华：对。这个模子此刻股指就欠好用了，就遭到限制了。所以，我把这种模子的思绪我又延续到其他商品傍边。

　　周耀华：有这么几点，第一我这个量价时空是成立在一个动态的变化傍边，拿汗青的各个数据累积起来，按照大数定理，我取一个大的概率。这种概率去猜测将来，也就是说我在这个操作傍边可以或许看到，又能进行现代史的操作，而且判断将来史。所以，它是一个大思绪，大款式的操作体例，这是第一。

　　和讯的网友大师好！您此刻正在收看的是期货高手访谈节目，我是掌管人哲哲，很欢快又跟大师碰头了。今天我们请到的是一位民间的投资高手。他已经三次获得全国期货买卖编程模子大赛的冠亚军。在2009年白糖客观买卖收益也达到了33倍，之后起头潜心研究量化买卖了，将数十年的买卖生活生计中所构成的成熟买卖理念融入到量化买卖中，十年磨一剑，独立研发的笼盖外汇、股指、黄金原油等国表里衍生品的多品种，多周期，多策略的成熟组合模子手艺，能够承载大量的资金来稳健运转。今天这位民间高手也做客了我们期货高手访谈的现场，我们接待周耀华周教员。